داده‌های آنچین نشان می‌دهند که در حال حاضر (شهریور ۱۴۰۴)، ۱۰ دارنده بزرگ اتریوم حدود ۶۱٪ از کل عرضه در گردش را کنترل می‌کنند.
به گزارش لوقمه (lughme)، این باعث شده که این سوال مطرح شود: چه کسانی در واقع مالک بخش عمده‌ای از اتریوم هستند؟ پاسخ به این سوال به قراردادهای هوشمند در سطح پروتکل، صرافی‌های بزرگ، صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و حتی شرکت‌های سهامی عام برمی‌گردد.
در این یادداشت که براساس مقاله‌ای در وبسایت کوین تلگرام (CoinTelegraph) نوشته شده است، فهرست ثروتمندان اتریوم در سال ۲۰۲۵ را بررسی می‌کنیم. از قرارداد استیکینگ «بیکن» و کیف پول‌های گرم کوین بیس گرفته تا صندوق بلک راک (BlackRock) و دارایی‌های افسانه‌ای ویتالیک بوترین (Vitalik Buterin)، همه را اینجا بخوانید.
آدرس‌های برتر اتریوم بر اساس موجودی
عرضه در گردش اتریوم اکنون که در شهریور ۱۴۰۴ هستیم، تقریباً ۱۲۰.۷۱ میلیون واحد ETH است. پس از ارتقاء پکترا (Pectra) در ماه مه امسال، نرخ انتشار اتریوم‌های جدید تقریباً به صفر رسیده است. این پس‌زمینه به ما کمک می‌کند تا توزیع مالکیت اتریوم را بهتر درک کنیم.
۱۰ آدرس برتر اتریوم تا تاریخ ۲ سپتامبر ۲۰۲۵ (۱۱ شهریور ۱۴۰۴)، ۷۱.۸ میلیون ETH را در اختیار دارند (بیش از ۶۰٪ از کل عرضه). اگر این فهرست را گسترده‌تر کنیم، ۲۰۰ کیف پول برتر بیش از ۵۲٪ از کل اتریوم را نگهداری می‌کنند. بیشتر این دارایی‌ها به قراردادهای استیکینگ، نقدینگی صرافی‌ها، پل‌های توکن و صندوق‌های نگهداری مربوط می‌شود.
بر خلاف آدرس‌های غیرفعال نهنگ‌های بیت کوین، این آدرس‌های نهنگ اتریوم زیرساخت‌های فعالی هستند که نشان‌دهنده توانایی ETH برای قدرت‌دهی به استیکینگ، امور مالی غیرمتمرکز (DeFi) و عملیات‌های نهادی است.
بزرگترین نهنگ اتریوم در سال ۲۰۲۵ کیست؟
تا تاریخ ۱۱ شهریور ۱۴۰۴، قرارداد سپرده‌گذاری بیکن (Beacon Deposit Contract) تقریباً ۶۸ میلیون واحد ETH را در خود جای داده است که حدود ۵۶٪ از کل عرضه در گردش ۱۲۰.۷۱ میلیون ETH را تشکیل می‌دهد. این ارقام با گزارش‌های ماه مارس ۲۰۲۵ که سهم آن را حدود ۵۵.۶٪ تخمین زده بودند، سازگار است.
این قرارداد هوشمند، نقطه دروازه ورود اعتبارسنج‌ها به شبکه اتریوم است که برای کسب این جایگاه، باید هر کدام حداقل ۳۲ ETH سپرده‌گذاری کنند. با وجود اینکه قابلیت برداشت در سال ۲۰۲۳ فعال شده است، این وجوه فوراً قابل برداشت نیستند. اعتبارسنج‌ها باید از مجموعه فعال خارج شوند، حدود ۲۷ ساعت برای دوره انتظار برداشت صبر کنند و سپس منتظر فرآیند کنترل‌شده توسط پروتکل باشند تا اترهایشان آزاد شود.
این موضوع، قرارداد بیکن را به بزرگترین دارنده ETH تبدیل می‌کند که نه یک فرد، بلکه در واقع خود شبکه اتریوم است. اگرچه این فرآیند مسئولیت‌پذیری اعتبارسنج‌ها را تضمین می‌کند، اما برخی منتقدان معتقدند که تمرکز نیمی از عرضه در یک قرارداد واحد، در صورت خروج هماهنگ یا باگ در سطح پروتکل، خطرات سیستمی بزرگی را به وجود می‌آورد.
آیا می‌دانستید؟ قرارداد هوشمند رپد اتر (WETH) نیز به عنوان یکی از بزرگترین دارندگان ETH شناخته می‌شود و در حال حاضر بیش از ۲.۲۶ میلیون واحد ETH را در خود جای داده است (حدود ۱.۸۷٪ از کل عرضه در گردش).
دومین کیف پول‌های بزرگ ETH
تا ۱۱ شهریور ۱۴۰۴، این صرافی‌ها و سرویس‌های نگهداری در رده بزرگترین دارندگان اتریوم قرار دارند:
- کوین بیس (Coinbase): ۵.۱۶ میلیون واحد ETH (حدود ۴.۲٪ از عرضه)
- بایننس (Binance): ۴.۰۶ میلیون واحد ETH (حدود ۳.۳٪)
- رابین‌هود (Robinhood): ۱.۳۷ میلیون واحد ETH (حدود ۱.۱٪)
- آپ‌بیت (Upbit): ۱.۳۵ میلیون واحد ETH (حدود ۱.۱٪)
این آدرس‌ها مربوط به لایه‌ای از زیرساخت فعال هستند که در آن اتریوم برای پشتیبانی از نقدینگی صرافی، مشتقات استیکینگ مانند cbETH و بریج کردن دارایی‌ها در بین بلاک چین‌ها استفاده می‌شود.
بزرگترین کیف پول‌های ETH در سال ۲۰۲۵
از اواخر ژوئیه ۲۰۲۵، صندوق اتریوم بلک راک (ETHA) تغییری بزرگ در مالکیت نهادی ETH ایجاد کرد. اتا (ETHA) اکنون با ۹.۷۴ میلیارد دلار ورودی خالص، بیش از ۳ میلیون واحد اتریوم در اختیار دارد (حدود ۲.۵٪ از کل عرضه)، که آن را به یکی از بزرگترین کیف پول‌های ETH در سال ۲۰۲۵ تبدیل کرده است.
صندوق شرکت گری اسکیل (Grayscale) با نماد ETHE نیز با ۱.۱۳ میلیون واحد اتر تحت مدیریت، به‌عنوان بازیگری کلیدی باقی مانده است. صندوق اتریوم مربوط به شرکت فیدلیتی (Fidelity) که نماد آن FETH است، در سال ۲۰۲۴ راه‌اندازی شد و ۱.۴ میلیارد دلار ورودی دارد. همچنین، بیت وایز (Bitwise) که فقط بر بیت کوین تمرکز داشت، به سرمایه‌گذاری در اتریوم با ویژگی‌های استیکینگ روی آورده است.
این نهادها اکنون در مجموع بیش از ۵ میلیون واحد ETH را کنترل می‌کنند (۴.۴٪ از عرضه) و توزیع نهنگ‌های اتریوم را دگرگون کرده‌اند. آن‌ها نماینده طبقه‌ای جدید از «میلیونرهای دیفای» هستند که تحت نظارت قانونی، مبتنی بر ETF و آگاه به استیکینگ هستند.
نهنگ‌های شرکتی اتریوم
تعداد فزاینده‌ای از شرکت‌های سهامی عام اکنون به تقلید از روش شرکت استراتژی یا همان مایکرو استراتژی سابق (MicroStrategy) در قبال بیت کوین، به سرمایه‌گذاری اتریوم روی آورده‌اند و آن را به عنوان دارایی خزانه نگهداری می‌کنند. برخی از این شرکت‌ها عبارتند از:
- بیت ماین ایمرژن تکنالجیز (BMNR): دارنده ۱,۸۰۰,۰۰۰ واحد ETH (حدود ۷.۸ میلیارد دلار)
- شارپ لینک گیمینگ (SBET): از ماه ژوئن تا کنون، ۷۹۷,۷۰۰ واحد ETH (حدود ۳.۵ میلیارد دلار) را به دست آورده است.
- بیت دیجیتال (BTBT): حدود ۱۲۰,۳۰۰ واحد ETH دارد و پس از افزایش سرمایه از بیت کوین به اتریوم روی آورده است.
- بی تی سی اس (BTCS): حدود ۷۰,۰۲۸ واحد ETH (حدود ۳۰۷ میلیون دلار) را از طریق بدهی‌های قابل تبدیل به سهام تأمین کرده است.
بیشتر این اترها به طور فعال استیک شده و سالانه ۳ تا ۵ درصد بازدهی دارند. این شرکت‌ها به برنامه‌پذیری اتریوم، اکوسیستم استیبل‌کوین و شفافیت نظارتی آن به عنوان پایه استراتژی‌های خود اشاره می‌کنند. این فهرست جدید از میلیاردرهای ETH شامل افراد نیست، بلکه خزانه‌های شرکتی است که روی ارزش بلندمدت اتریوم شرط‌بندی کرده‌اند.
فهرست میلیاردرهای ETH
در حالی که قراردادهای هوشمند و نهادها بیشترین جایگاه‌ها را در فهرست ثروتمندان اتریوم در سال ۲۰۲۵ به خود اختصاص داده‌اند، چند فرد هنوز به عنوان دارندگان اصلی اتریوم شناخته می‌شوند:
- ویتالیک بوترین: بنیان‌گذار اتریوم، گفته می‌شود که بین ۲۵۰,۰۰۰ تا ۲۸۰,۰۰۰ ETH (حدود ۹۵۰ میلیون دلار) دارد.
- رین لوموس (Rain Lõhmus): بنیان‌گذار ال اچ وی بنک (LHV Bank)، در عرضه اولیه در سال ۲۰۱۴، ۲۵۰,۰۰۰ ETH خریداری کرد، اما دسترسی به کلید خصوصی آن را از دست داد. کوین‌های او دست‌نخورده باقی مانده و اکنون نزدیک به ۹۰۰ میلیون دلار ارزش دارند.
- برادران وینکل واس (The Winklevoss): سرمایه‌گذاران اولیه و بنیان‌گذاران جمینای (Gemini)، اعتقاد بر این است که به صورت شخصی ۱۵۰,۰۰۰ تا ۲۰۰,۰۰۰ ETH را کنترل می‌کنند، جدا از خزانه صرافی جمینای که بیش از ۳۶۰,۰۰۰ ETH دارد.
- جوزف لوبین (Joseph Lubin): دیگر بنیان‌گذار اتریوم، تخمین زده می‌شود که حدود ۵۰۰,۰۰۰ ETH (حدود ۱.۲ میلیارد دلار) دارد، اگرچه این موضوع هرگز به طور رسمی تأیید نشده است.
- آنتونی دی یوریو (Anthony Di Iorio): یکی دیگر از بنیان‌گذاران اتریوم، گزارش شده که ۵۰,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ ETH دارد.
آیا می‌دانستید؟ بر اساس داده‌های اتر اسکن (Etherscan) در اوایل سال ۲۰۲۵، از بیش از ۱۳۰ میلیون آدرس منحصربه‌فرد، کمتر از ۱.۳ میلیون آدرس حداقل ۱ ETH دارند، که کمتر از ۱٪ از کل است. داشتن تنها یک ETH، شما را در کمیاب‌ترین گروه از ثروتمندان اتریوم در سال ۲۰۲۵ قرار می‌دهد.
چطور توزیع مالکیت اتریوم را رصد کنیم؟
برای شناسایی بزرگترین دارندگان اتریوم به ابزارهایی مانند Nansen’s Token God Mode، Dune Analytics و Etherscan نیاز دارید. این پلتفرم‌ها کیف پول‌ها را بر اساس رفتار دسته‌بندی می‌کنند و مشخص می‌کنند که این آدرس‌ها مربوط به کدام صرافی، صندوق، قرارداد هوشمند یا افراد است.
- وبسایت Nansen: بخش Token God Mode در این وبسایت، مشخص می‌کند که خوشه‌های کیف پول‌ها مربوط به کدام نهادهای شناخته‌شده هست. این ابزار ورودی‌ها و خروجی‌ها را ردیابی کرده و بزرگترین کیف پول‌های اتریوم را رتبه‌بندی می‌کند.
- Dune Analytics: داشبوردهای Dune از جداول داده‌ای مانند «labels.addresses» برای جدا کردن حساب‌های متعلق به افراد از قراردادهای هوشمند و صرافی‌ها استفاده می‌کنند و اطلاعاتی در مورد آدرس‌های عمومی اتریوم می‌دهند.
- Etherscan: این پلتفرم، کیف پول‌ها را بر اساس تاریخچه تراکنش‌ها و انتساب یا شواهد ارائه‌شده توسط کاربر برچسب‌گذاری می‌کند.
این پلتفرم‌ها البته محدودیت‌هایی هم دارند؛ آدرس‌های تکراری ممکن است اعداد را بزرگ‌نمایی کنند، برخی کیف پول‌های سرد قابل شناسایی نیستند و تکنیک‌های حفظ حریم خصوصی از شناسایی دارنده واقعی جلوگیری می‌کنند.
پایگاه خبری لوقمه، بروز ترین اخبار ایران و جهان در یک لوقمه
✦
‘پایان مقاله’
